在深圳发展银行北京某支行，工作人员建议记者找一家担保公司来操作，并表示贷款肯定能打入借款人账户。

　　北京一家知名担保公司的业务员更是明确告诉记者，与其合作的几家银行的抵押消费贷款都能打入借款人账户。现在中小企业融资困难，很多企业就通过抵押消费贷款的方式进行融资。而只要贷款进入了借款人账户，银行一般都没有严格的后续监管，完全由借款人自由支配。

　　从记者对十几家银行、担保公司的调查来看，农行、建行、浦发、光大等银行都明确表示不再办理抵押消费贷款业务或提高了门槛并加强监管，但仍有部分银行将贷款直接打入借款人账户，对于贷款用途也并没有真正限制。而按照规定，抵押消费贷款是不能打入借款人账户的，贷款必须得到贷前、贷后的严格监管。

　　这是一个有意思的利益同盟，担保公司、中介公司会根据借款人的需要帮助其制作假材料，银行对此睁一只眼闭一只眼。借款人得到贷款，中介公司赚取服务费，银行则放贷挣利息。风险似乎被所有人遗忘了。

　　违规操作是否会带来次级债风险

　　早在2006年12月底，中国银监会就发布了《关于进一步防范银行业金融机构与证券公司业务往来相关风险的通知》。该通知明确要求，严格禁止任何企业和个人挪用银行信贷资金直接或间接进入股市，银行业金融机构不得贷款给企业和个人买卖股票。

　　此外，还要求银行业金融机构加强个人消费信贷管理，防止消费贷款变相流入股市。银行业金融机构要加强对借款人动因、贷款用途、还款来源等情况的审核，对不能提供合理贷款用途和还款来源的客户不得发放个人消费贷款。

　　2007年9月底，央行、银监会联合发布359号文件——《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，明确规定严禁发放贷款额度随房产评估价值浮动、不指明用途的住房抵押贷款。

　　对于抵押贷款的审批，银行系统有明确要求，比如贷款不能打入借款人账户，比如要明确指定用途等等，但在实际的操作中，这些规定很多时候流于形式。有些人贷款用途是装修，结果却将贷款投入了股市。有些人贷款用途是买房，实际却是用于经营，甚至是放高利贷。

　　“对银行来说，只有将资金贷出去才能够盈利。出于盈利冲动，一些银行往往会通过创新金融产品吸引一些还款能力、信用水平不那么好的客户。”一位金融界业内人士告诉记者。他说，在楼市上涨期，金融机构、客户都会认为能够低风险地获利。金融机构会认为，即使出现还款问题，也能够通过处理抵押的房产避免损失。而借款人觉得，即使发生还款困难，还能够转加按揭变卖房产等方式筹集资金。

　　但是，如果楼市出现萎缩、观望甚至降价，情况就是另一番景象。从今年年初开始，在北京、深圳等大城市，不论是一手房还是二手房，都出现了销售困难的情况。如果这个时期借款人还款出现问题，银行将被迫拍卖其抵押的房产，但房产可能长时间卖不出去，或者售价低于成本。如果银行处置大批抵押房产，又会因为增加供给而造成市场进一步恶化。

　　美国的次贷危机就是前车之鉴。由于低利率政策刺激了房地产市场的发展，美国的金融机构通过创新金融产品为那些信用等级达不到贷款要求的低收入人群提供了次级抵押贷款。然而在楼市降温的情况下，无力还款者大量涌现，导致了次贷危机，金融业损失巨大。

　　如今在房地产市场形势大不如前的情况下，抵押消费贷款的违规操作是否会招致中国版次贷危机的风险？